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Wir bemühen uns, Zwischenergebnisse, eingelegte Rechtsmittel und die Beendigung von Spruchverfahren zeitnah zu publizieren.
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014
Die außerordentliche Hauptversammlung der Fonterelli SPAC 4 AG („Gesellschaft“) hat heute eine Erhöhung des Grundkapitals der Gesellschaft um EUR 2.250.000,00 durch Ausgabe von 2.250.000 neuen Stückaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von EUR 1,00 je Aktie unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre im Wege einer Sacheinlage beschlossen. Gegenstand der Kapitalerhöhung ist die Einbringung von sämtlichen Geschäftsanteilen an der Aqarios GmbH („Aqarios“) mit Sitz in München.
Aqarios ist ein Münchner Softwareunternehmen, das sich auf Quantencomputing und fortgeschrittene Optimierungsmethoden für industrielle Anwendungen spezialisiert hat. Kern des Angebots ist die proprietäre Software-Plattform Luna, die Unternehmen in Bereichen wie Produktion, Logistik und Energie einen einfachen Zugang zu klassischen, hybriden und quantenbasierten Optimierungsalgorithmen bietet und damit komplexe Planungs- und Entscheidungsprobleme löst. Konkrete Anwendung finden die Technologien von Aqarios auch in einem gemeinsamen Produkt mit dem Fintech-Unternehmen Divizend, das in Kürze auf den Markt kommt.
Aqarios hat bereits zahlreiche erfolgreiche Projekte mit DAX-Unternehmen und anderen renommierten Gesellschaften wie BASF, E.ON und MTU Aero Engines durchgeführt. Im Rahmen weiterer Kooperationen beschäftigte sich Aqarios auch mit Anwendungsfällen bei BMW, SAP, Siemens und anderen Konzernen. Das Unternehmen verbindet wissenschaftliche Tiefe mit industrieller Anwendungsorientierung und bringt Quantencomputing-Methoden direkt in die Praxis führender Unternehmen.
Mit der Einbringung der Aqarios entsteht nach Kenntnis der Gesellschaft das erste in Deutschland gelistete Unternehmen, das im Zukunftsmarkt Quantumcomputing tätig ist.
Die Firmierung der Gesellschaft lautet künftig „Aqarios Quantum Technologies AG“.
Vorstand und Aufsichtsrat der Gesellschaft werden im Zuge der Neuausrichtung mit Branchenexperten neu besetzt.
Longboat Key (Florida), USA – 13. Mai 2026 – Rumble Inc.
(NASDAQ: RUM) („Rumble“), die „Freedom-First“-Technologieplattform, gab
heute die Ergebnisse der ersten Annahmefrist für ihr Tauschangebot zum
Erwerb aller ausstehenden Aktien der Northern Data AG („Northern Data“)
bekannt. Insgesamt wurden innerhalb der ersten Annahmefrist, die am 9.
Mai 2026 endete, 5.708.665 Aktien angedient. Einschließlich der im
Rahmen von Transaktionsunterstützungsvereinbarungen zugesagten Aktien
hat sich Rumble nun etwa 81,3 % der ausstehenden Aktien von Northern
Data gesichert.
Wie bereits angekündigt, haben die verbleibenden Aktionäre von Northern
Data eine letzte Gelegenheit, das Tauschangebot während einer begrenzten
weiteren Annahmefrist anzunehmen. Diese beginnt am 15. Mai 2026 und
endet am 1. Juni 2026 um 06:01 Uhr (Ortszeit in Frankfurt am Main) /
00:01 Uhr (Ortszeit in New York). Nach Ablauf der weiteren Annahmefrist
kann das Tauschangebot nicht mehr angenommen werden.
Jeder Northern-Data-Aktionär, der seine Aktien im Rahmen des
Tauschangebots wirksam andient, erhält nach Abschluss – vorbehaltlich
der Erfüllung der oder des Verzichts auf die verbleibenden Bedingungen
des Tauschangebots – 2,0281 neu ausgegebene Rumble Class A Common Stock
im Tausch gegen jede Northern-Data-Aktie (mit üblichen
Abwicklungsmechanismen für Aktienspitzen). Dies ist Rumbles bestes und
endgültiges Angebot, das nicht erhöht wird. Darüber hinaus wurden alle
behördlichen Genehmigungen erteilt und das Angebot steht nicht unter der
Bedingung der Erfüllung einer Mindestannahmeschwelle.
Das Tauschangebot bietet den Aktionären von Northern Data die
Möglichkeit, direkt Aktionäre von Rumble zu werden und so am Ziel des
kombinierten Unternehmens teilzuhaben, sich zu einer führenden,
unabhängigen Kraft in den Bereichen KI-Rechenleistung,
Cloud-Infrastruktur und digitale Videoinnovation zu entwickeln.
Gemeinsam würde das fusionierte Unternehmen die Grundlage für eine
vollständig integrierte, unabhängige KI- und Cloud-Plattform bilden, die
über die Größe, die Technologie und die Bilanzstärke verfügt, um im
globalen Wettbewerb zu bestehen. Der Vorstand und der Aufsichtsrat von
Northern Data empfehlen den Aktionären einstimmig, das Angebot
anzunehmen.
Der Abschluss des Tauschangebots wird, vorbehaltlich der Erfüllung oder
des Verzichts auf die verbleibenden Angebotsbedingungen, für Mitte Juni
2026 erwartet. Der Vorstand von Northern Data wird die Einbeziehung der
Northern-Data-Aktien in den Handel im Freiverkehr unmittelbar nach
Abschluss des Angebots beenden. Ein gesondertes Delisting-Angebot ist
nicht erforderlich. Northern-Data-Aktionäre, die ihre Aktien im Rahmen
des Tauschangebots nicht andienen, werden auch nach Vollzug weiterhin
Aktien von Northern Data halten. Sie sollten sich jedoch bewusst sein,
dass das Delisting voraussichtlich zu einer erheblichen Verringerung der
Liquidität und Preistransparenz der Northern-Data-Aktien führen wird
und sie ihre Aktien möglicherweise nicht mehr verkaufen können. Rumble
wird für einen Zeitraum von mindestens drei Jahren nach dem Abschluss
keinen Beherrschungs- und/oder Gewinnabführungsvertrag abschließen.
Weitere Informationen sind unter www.rumble-offer.com zu finden.
Über Rumble Inc.
Rumble ist ein wachstumsstarker Anbieter einer neutralen Videoplattform
und von Cloud-Diensten. Zu den Plattformprodukten von Rumble gehören
Rumble Video, eine kostenlose und abonnementbasierte Plattform für
Video-Sharing und Livestreaming; Rumble Studio, ein
plattformübergreifender Livestreaming- und Monetarisierungsdienst für
Content-Ersteller; Rumble Advertising Center (RAC), ein
unternehmenseigener Werbemarktplatz; Rumble Wallet, eine in die
Plattform integrierte, nicht-verwahrende Krypto-Wallet; sowie Rumble
Cloud, ein Infrastructure-as-a-Service-Angebot, das Rechen-, Speicher-,
Sicherheits- und Netzwerklösungen umfasst. Rumble wurde 2013 gegründet
und hat seinen Hauptsitz in Longboat Key, Florida.
Über die Northern Data Group
Die Northern Data AG (ETR: NB2) ist ein führender Anbieter von
Full-Stack-Lösungen für KI und High Performance Computing (HPC) und
nutzt ein Netzwerk aus hochdichter, flüssigkeitsgekühlter, GPU-basierter
Technologie, um die innovativsten Unternehmen der Welt zu unterstützen.
Northern Data verfügt durch sein Taiga-Cloud-Geschäft über einen der
größten GPU-Cluster für HPC in Europa, während das
Ardent‑Data‑Centers‑Geschäft bis 2027 über rund 250MW Leistung verfügt,
die in zehn globalen Rechenzentren bereits im Einsatz sind oder in
Betrieb genommen werden. Northern Data hat Zugang zu modernsten Chips
und Hardware für maximale Leistung und Effizienz. Weitere Informationen
finden Sie unter northerndata.de.
Wichtige Informationen für Investoren und Aktionäre
Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf oder Tausch
noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Tausch
von Wertpapieren dar, noch darf ein Verkauf von Wertpapieren in einer
Rechtsordnung erfolgen, in der ein solches Angebot, ein solcher Verkauf
oder Tausch vor der Registrierung oder Qualifizierung gemäß den
Wertpapiergesetzen dieser Rechtsordnung unzulässig wäre. Ein Angebot von
Wertpapieren darf nur mittels eines Prospekts erfolgen, der den
Anforderungen des Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen
Fassung (der „Securities Act“) und/oder eines Prospekts gemäß der
Verordnung (EU) 2017/1129 in ihrer jeweils gültigen Fassung (die
„EU-Prospektverordnung“) entspricht. (...)
Gehaltenes Wertpapier
Wertpapiername: CONWERT IMM. -ANSPR.NZ.-
WKN: A2JAK6
Art des Angebots: Kaufangebot
Anbieter: Small & Mid Cap Investmentbank AG
Abfindungspreis: 0,70 EUR je Wertpapier
Der Anbieter bietet an, bis zu 500.000 Stück Nachbesserungen zu übernehmen. Wenn die Aktionäre insgesamt mehr Aktien einreichen, kann es zu einer sogenannten Pro-Rata-Zuteilung kommen. In diesem Fall würde der Anbieter von den Aktionären, die das Angebot angenommen haben, jeweils nur einen Teil der Aktien übernehmen.
von RA Martin Arendts, M.B.L.-HSG
In dem Nachprüfungsverfahren zu dem auf der Hauptversammlung am 14. Oktober 2024 beschlossenen Ausschluss der Minderheitsaktionäre der S IMMO AG, Wien, gemäß GesAusG (sog. Squeeze-out) zugunsten der IMMOFINANZ AG (nunmehr: CPI Europe AG) hat das Handelsgericht mit Beschluss vom 30. April 2026 beschlossen, gemäß § 225g Abs. 1 österreichisches AktG mit dem Verfahren auf unbestimmte Zeit innezuhalten und das Gremium zur Überprüfung des Umtauschverhältnisses ("Gremium") zu beauftragen. Das Gremium soll auf eine gütliche Beilegung des Streits durch Herbeiführung eines Vergleichs hinwirken.
Handelsgericht Wien, Az. 75 Fr 66943/24 fVeröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014
von Rechtsanwalt Martin Arendts, M.B.L.-HSG
Das Landgericht München I hat die Spruchanträge für insgesamt 66 ausgeschlossene Minderheitsaktionäre zum Squeeze-out bei der PharrmaSGP Holding SE zugunsten der FUTRUE GmbH verbunden zu dem Verfahren mit dem Az. 5 HK O 670/26. Ein gemeinsamer Vertreter ist bislang noch nicht bestellt worden.
Die außerordentliche Hauptversammlung der PharmaSGP Holding SE mit Sitz in Gräfelfing, Landkreis München, vom 31. Oktober 2025 hatte die Übertragung der Aktien der Minderheitsaktionäre auf die FUTRUE GmbH gemäß §§ 327a ff. AktG beschlossen. Gemäß Übertragungsbeschluss erhielten die ausgeschiedenen Minderheitsaktionäre eine von der FUTRUE GmbH zu zahlende Barabfindung in Höhe von EUR 30,64 je Stückaktie der PharmaSGP Holding SE.
LG München I, Az. 5 HK O 670/26von Rechtsanwalt Martin Arendts, M.B.L.- HSG
In dem Spruchverfahren zum Squeeze-out der Minderheitsaktionäre der Nexus AG zugunsten der Hauptaktionärin Project Neptune Bidco GmbH hat das LG Mannheim mit Beschluss vom 8. Mai 2026 Herrn Rechtsanwalt Prof. Dr. Andreas Pentz von der Kanzlei Rowedder Zimmermann Hass Rechtsanwälte PartmbB zum gemeinsamen Vertreter bestellt.
Der Antragsgegnerin wurde zur Stellungnahme zu den Spruchanträgen eine Frist bis zum 29. Mai 2026 gesetzt.
Bei der Project Neptune Bidco GmbH handelt es sich um ein Transaktionsvehikel, das von Investmentfonds kontrolliert wird, die von verbundenen Unternehmen der TA Associates Management, L.P. beraten und verwaltet werden. Die Nexus-Minderheitsaktionäre erhielten für den Squeeze-out eine Barabfindung in Höhe von EUR 70,00 je Stückaktie.
LG Mannheim, Az. 23 O 23/26Auf der anstehenden Hauptversammlung der capsensixx AG am 18. Juni 2026 soll die Übertragung der Aktien der Minderheitsaktionäre der capsensixx AG auf die PEH Wertpapier AG im Rahmen eines sog. verschmelzungsrechtlichen Squeeze-outs beschlossen werden. Die Barabfindung wurde auf EUR 20,23 je capsenixx-Aktie festgesetzt.
Die Beschlussvorlage zu dem unter TOP 6 zu beschließenden Squeeze-out lautet:
Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, folgenden Beschluss zu fassen:
„Die auf den Inhaber lautenden Stückaktien der übrigen Aktionäre der capsensixx AG
(Minderheitsaktionäre) werden gemäß § 62 Abs. 5 Umwandlungsgesetz in Verbindung mit
§§ 327a ff. Aktiengesetz gegen Gewährung einer von der PEH Wertpapier AG mit Sitz in
Frankfurt am Main (Hauptaktionärin) zu gewährenden angemessenen Barabfindung in Höhe
von EUR 20,23 je auf den Inhaber lautende Stückaktie der capsensixx AG auf die
Hauptaktionärin übertragen.“
Die Unterlagen zu der Beschlussfassung, insbesondere Übetragungsbericht und Prüfberichte, sind auf der Webseite der Gesellschaft abrufbar:
Landgericht Hamburg
Bekanntmachung
415 HKO 93/24
Beim Landgericht Hamburg ist ein Spruchverfahren von Aktionären der The Naga Group AG, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg, HRB 136811, gegen die The Naga Group AG zur Gewährung zusätzlicher Aktien bzw. der Gewährung einer angemessenen Zuzahlung nach einer Kapitalerhöhung gemäß §§ 255, 255 a AktG, § 1 Nr. 1 SpruchG anhängig.
Zum gemeinsamen Vertreter der nicht selbst als Antragsteller am Verfahren beteiligten Aktionäre wurde gemäß § 6 Abs. 1 SpruchG bestellt:
Dr. Peter Dreier
Dreier Riedel Rechtsanwälte Partnerschaft mbB
Graf-Adolf-Platz 1-2
40213 Düsseldorf
Kammer 15 für Handelssachen
Pätsch, Vorsitzende Richterin am Landgericht
Quelle: Bundesanzeiger vom 5. Mai 2026
Veröffentlichung von Insiderinformationen gemäß Artikel 17 MAR
Hamburg, 11.05.2026 – Der Verwaltungsrat der SCHNIGGE Capital Markets SE, Hamburg (ISIN DE000A0EKK20), hat heute beschlossen, der am 18. Juni 2026 stattfindenden ordentlichen Hauptversammlung eine vereinfachte Kapitalherabsetzung nach § 229 ff. AktG im Verhältnis 5:1 durch Zusammenlegung von Aktien sowie eine Erweiterung des Unternehmensgegenstands vorzuschlagen.
Das bestehende Grundkapital der Gesellschaft in Höhe von EUR 5.712.945,00 soll – nach vorangehender Einziehung von vier unentgeltlich zur Verfügung gestellten Aktien - im Rahmen einer vereinfachten Kapitalherabsetzung durch Zusammenlegung von Aktien auf dann EUR 1.142.589,00 herabgesetzt werden. Die Kapitalherabsetzung dient der Deckung von Verlusten.
Neben den bisherigen Geschäftsbereichen (Listing-Partner-Services, Corporate Finance, Handel mit Kryptowerten, Verbriefungsgeschäft sowie erlaubnisfreie Kapitalmarktberatung) soll künftig der Aufbau, die Verwaltung und die strategische Steuerung eines eigenen Treasury-Portfolios, insbesondere unter Einbeziehung von Kryptowerten und sonstigen digitalen Vermögenswerten („Crypto Treasury“), zum Unternehmensgegenstand gehören. Die vorgeschlagene Erweiterung umfasst insbesondere Erwerb, Halten, Verwalten und Veräußern von Kryptowerten, Entwicklung und Umsetzung von Treasury-Strategien, Liquiditätsmanagement, Risikomanagement sowie strukturierte Anlage- und Finanzierungsmaßnahmen im Zusammenhang mit digitalen Assets, soweit diese keiner gesonderten behördlichen Erlaubnis bedürfen.
Darüber hinaus soll in der ordentlichen Hauptversammlung am 18. Juni 2026 in Hamburg auch der Verwaltungsrat auf die neue Ausrichtung der Gesellschaft sowohl strukturell als auch personell angepasst werden.
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014
Berlin, 11. Mai 2026 – Der Vorstand der Accentro Real Estate AG (die „Gesellschaft“) hat im Rahmen der laufenden Überwachung der Umsetzung des Restrukturierungsplans festgestellt, dass gegenüber der dem Restrukturierungsplan zugrunde liegenden Planung nach dem Sanierungsgutachten gemäß IDW S6 negative Abweichungen vorliegen (die „Planabweichung“). Die Planabweichung bezieht sich auf folgende wesentliche Sachverhalte: Die aktuellen Umsätze aus Abverkäufen von Projekten aus dem Aufteilerportfolio liegen bisher deutlich unter der IDW S6 Planung. Zudem konnten geplante Abverkäufe aus dem Bestandsportfolio nicht umgesetzt werden. Diese Sachverhalte führen zu einem zusätzlichen Liquiditätsbedarf in Höhe von rund EUR 7 Mio. bis Ende August 2026.
Zur Deckung des sich aus der Planabweichung ergebenden negativen Liquiditätseffekts hat der Vorstand heute beschlossen, von der in den Anleihebedingungen vorgesehenen Möglichkeit Gebrauch zu machen und die Anleihe 2025/2027 (ISIN DE000A4DFWD1 / WKN A4DFWD) um weitere EUR 7.500.000 aufzustocken. Nach vollzogener Aufstockung wird der Gesamtnennwert der Anleihe 2025/2027 insgesamt EUR 92.000.000 betragen.
Corporate News
11.05.2026 / 19:17 CET/CEST
Wir möchten auf eine Veröffentlichung aufmerksam machen, die bereits am 08. Mai erfolgt ist.
Commerzbank hat eine Präsentation veröffentlicht, in der sie ausgewählte vorläufige Anmerkungen zum Angebot der UniCredit und ihrer Präsentation vom 20. April 2026 darlegt.
Vorstand und Aufsichtsrat der Commerzbank werden ihre begründete Stellungnahme einschließlich einer Empfehlung an die Aktionäre nach Abschluss der umfassenden Prüfung der Angebotsunterlage von UniCredit abgeben.
Corporate News
Das Oberlandesgericht Düsseldorf hat die Abfindung im Squeeze-out der
Generali Deutschland Holding AG („Generali“) nach mehr als 12 Jahren
Verfahrensdauer rechtskräftig um 22,90 Euro von ursprünglich gezahlten
107,77 Euro auf 130,67 Euro je Aktie erhöht. Die Scherzer & Co. AG
war zum Zeitpunkt des Squeeze-outs signifikant an Generali beteiligt und
wird daher im laufenden Jahr etwa 2,0 Mio. Euro Nachbesserung
vereinnahmen. Die Nachbesserung wird über die gesamte Verfahrensdauer
verzinst, was zu zusätzlichen Zinserträgen von rund 1,3 Mio. Euro führt.
Eventuelle Ertragsbesteuerungen sind in beiden Beträgen nicht
berücksichtigt.
Der sich daraus ergebende positive NAV-Effekt beträgt ca. 0,10 Euro je Scherzer-Aktie.
Die Scherzer & Co. AG verfügt direkt und indirekt über ein
Nachbesserungsrechtevolumen von rund 137 Mio. Euro (exklusive Generali),
das bilanziell und im monatlich veröffentlichten NAV nicht
berücksichtigt ist. Jede zukünftig zugesprochene Nachbesserung führt
daher zu Ergebnisbeiträgen und erhöht den NAV der Gesellschaft, während
Beendigungen von Spruchverfahren ohne Nachbesserungen keine negativen
Auswirkungen haben.
In drei laufenden Verfahren (Audi, Bank Austria, und MAN) wurden den
Antragstellern – wie im Fall Generali – erstinstanzlich erhebliche
Nachbesserungen zugesprochen. Würden diese von der zweiten Instanz
bestätigt, erhielte die Scherzer & Co. AG Nachbesserungen von ca.
2,2 Mio. Euro (Audi) bzw. jeweils ca. 1,8 Mio. Euro (Bank Austria und
MAN) zuzüglich Zinsen. Das nun beendete Generali-Spruchverfahren belegt
die Werthaltigkeit des Nachbesserungsrechteportfolios der Gesellschaft.
Köln, 11. Mai 2026
Der Vorstand
NICHT ZUR VOLLSTÄNDIGEN ODER TEILWEISEN VERBREITUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER WEITERGABE, DIREKT ODER INDIREKT, IN ODER INNERHALB DER VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, KANADA, AUSTRALIEN, JAPAN ODER ANDEREN LÄNDERN, IN DENEN DIE VERBREITUNG ODER VERÖFFENTLICHUNG RECHTSWIDRIG SEIN KÖNNTE. ES BESTEHEN WEITERE BESCHRÄNKUNGEN. BITTE BEACHTEN SIE DIE WICHTIGEN HINWEISE AM ENDE DIESER MITTEILUNG.
DIESE MITTEILUNG DIENT NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN UND STELLT KEIN ANGEBOT VON WERTPAPIEREN IN IRGENDEINER RECHTSORDNUNG DAR.
Düsseldorf, 8. Mai 2026. Die Cliq Digital AG („CLIQ“ oder die „Gesellschaft“) (ISIN DE000A35JS40) verweist auf ihre Bekanntmachung vom 29. April 2026 zum öffentlichen Teilrückerwerbsangebot für bis zu 2.987.012 CLIQ-Aktien gegen Zahlung einer Gegenleistung von EUR 3,85 je Aktie („Rückerwerbsangebot“).
Die Frist zur Annahme des Rückerwerbsangebots hat begonnen und läuft, vorbehaltlich einer Verlängerung, bis zum 15. Juni 2026 um 24:00 Uhr (MESZ).
Die Angebotsunterlage sowie weitere Informationen für Aktionäre sind auf der Internetseite der Gesellschaft verfügbar:
https://cliqdigital.com/investors/
im Bereich „News & Aktionärsinformationen“ unter der Rubrik „Aktienrückkaufangebot“.
WICHTIGE HINWEISE:
DIESE MITTEILUNG UND DIE DARIN ENTHALTENEN INFORMATIONEN SIND NICHT ZUR VERBREITUNG ODER VERÖFFENTLICHUNG IN DEN ODER IN DIE VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA (EINSCHLIESSLICH IHRER TERRITORIEN UND BESITZUNGEN, DER BUNDESSTAATEN DER VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA UND DES DISTRICTS OF COLUMBIA) („VEREINIGTE STAATEN“), IN KANADA, IN AUSTRALIEN, IN JAPAN UND ANDEREN LÄNDERN BESTIMMT, IN DENEN DIE VERBREITUNG ODER VERÖFFENTLICHUNG RECHTSWIDRIG SEIN KÖNNTE. (...)
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014
NICHT ZUR VOLLSTÄNDIGEN ODER TEILWEISEN VERBREITUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER WEITERGABE, DIREKT ODER INDIREKT, IN ODER INNERHALB DER VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, KANADA, AUSTRALIEN, JAPAN ODER ANDEREN LÄNDERN, IN DENEN DIE VERBREITUNG ODER VERÖFFENTLICHUNG RECHTSWIDRIG SEIN KÖNNTE. ES BESTEHEN WEITERE BESCHRÄNKUNGEN. BITTE BEACHTEN SIE DIE WICHTIGEN HINWEISE AM ENDE DIESER MITTEILUNG.
DIESE MITTEILUNG DIENT NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN UND STELLT KEIN ANGEBOT VON WERTPAPIEREN IN IRGENDEINER RECHTSORDNUNG DAR.
- Auf Grundlage der Ermächtigung der Hauptversammlung vom 24. April 2026 erfolgt Beschluss zur Durchführung des öffentlichen Teilrückerwerbsangebots zum Erwerb von bis zu ca. 51 % des Grundkapitals gegen Zahlung einer Gegenleistung von EUR 3,85 je Aktie
- Annahmefrist läuft voraussichtlich vom 5. Mai 2026 bis zum 15. Juni 2026
Düsseldorf, 29. April 2026. Der Vorstand der Cliq Digital AG („CLIQ“ oder die „Gesellschaft“) (ISIN DE000A35JS40) hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats der Gesellschaft auf der Grundlage der Ermächtigung der Hauptversammlung vom 24. April 2026 beschlossen, ein öffentliches Teilrückerwerbsangebot für bis zu 2.987.012 Aktien der Gesellschaft („CLIQ-Aktien“) zu unterbreiten („Rückerwerbsangebot“). Die im Rahmen des Rückerwerbsangebots angebotene Gegenleistung beträgt, entsprechend den Vorgaben des dem Rückerwerbsangebot zugrundeliegenden Hauptversammlungsbeschlusses, EUR 3,85 je CLIQ-Aktie. Damit hat das Rückerwerbsangebot ein Gesamtvolumen von bis zu EUR 11.499.996,20.
Die Frist zur Annahme des Rückerwerbsangebots beginnt am 5. Mai 2026, 0:00 Uhr (MESZ) und endet, vorbehaltlich einer Verlängerung, voraussichtlich am 15. Juni 2026 um 24:00 Uhr (MESZ). Sofern im Rahmen des Rückerwerbsangebots mehr als 2.987.012 CLIQ-Aktien eingereicht werden, werden die Annahmeerklärungen verhältnismäßig berücksichtigt, d.h. nach dem Verhältnis der angedienten Aktien.
Die Gesellschaft wird die von ihr auf Grundlage dieses Rückerwerbsangebots erworbenen CLIQ-Aktien zwecks Kapitalherabsetzung unverzüglich nach Erwerb und Erfüllung aller insoweit maßgeblichen Voraussetzungen einziehen.
Die weiteren Einzelheiten des Rückerwerbsangebots sind der Angebotsunterlage der Gesellschaft zu entnehmen. Die Angebotsunterlage wird vor Beginn der Annahmefrist auf der Internetseite der Gesellschaft (https://cliqdigital.com/investors/) im Bereich „News & Aktionärsinformationen“ unter der Rubrik „Aktienrückkaufangebot“ sowie im Bundesanzeiger (https://www.bundesanzeiger.de) veröffentlicht werden.
WICHTIGE HINWEISE:
DIESE MITTEILUNG UND DIE DARIN ENTHALTENEN INFORMATIONEN SIND NICHT ZUR VERBREITUNG ODER VERÖFFENTLICHUNG IN DEN ODER IN DIE VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA (EINSCHLIESSLICH IHRER TERRITORIEN UND BESITZUNGEN, DER BUNDESSTAATEN DER VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA UND DES DISTRICTS OF COLUMBIA) („VEREINIGTE STAATEN“), IN KANADA, IN AUSTRALIEN, IN JAPAN UND ANDEREN LÄNDERN BESTIMMT, IN DENEN DIE VERBREITUNG ODER VERÖFFENTLICHUNG RECHTSWIDRIG SEIN KÖNNTE. (...)
von Rechtsanwalt Martin Arendts, M.B.L.-HSG
Das seit 2014 laufende Spruchverfahren zu dem Squeeze-out der Minderheitsaktionäre bei der Generali Deutschland Holding AG konnte nunmehr mit einer deutlichen Erhöhung der Barabfindung abgeschlossen werden. Das OLG Düsseldorf hat mit Beschluss vom 6. Mai 2026 die Barabfindung auf EUR 130,67 je Generali-Deutschland-Aktie festgesetzt (+ 21,25 %). Die den Squeeze-out zu ihren Gunsten betreibende Antragsgegnerin, die Assicurazioni Generali S.p.A., hatte eine Barabfindung in Höhe von lediglich EUR 107,77 je Generali-Deutschland-Aktie angeboten. Der Nachbesserungsbetrag in Höhe von EUR 22,90 je Stückaktie ist mit 5%-Punkten über den Basiszinssatz zu verzinsen (was bei mehr als 12 Jahren einen erheblichen Betrag ausmacht).
Das OLG folgt im Wesentlichen den Feststellungen des Landgerichts und des von diesem gerichtlich bestellten Sachverständige, Wirtschaftsprüfer StB Dipl.-Kfm. Andreas Creutzmann (c/o IVA VALUATION & ADVISORY AG). Mit Berücksichtigung differenzierter Gewinnzuweisungen bei den Beteiligungen DVAG und GFM Generali Fund Management kam er auf den nunmehr vom OLG festgesetzten Betrag von EUR 130,67, während sich ohne Berücksichtigung der Unterschiede ein Wert von EUR 135,99 je Aktie ergibt (der vom LG Köln für richtig gehaltene, etwas höhere Betrag).
Geschäftsergebnis Q1 2026:
„Momentum 2030“-Strategie mit neuen Zielen und klarem Wachstumspfad bis 2030:
Die Commerzbank hat ihren Erfolgskurs mit einem sehr starken ersten Quartal 2026 fortgesetzt. Das Operative Ergebnis stieg in den ersten drei Monaten des Jahres um 11 % auf den Rekordwert von 1,4 Mrd. Euro. Auf Basis des erfolgreichen Jahresstarts hebt die Commerzbank ihren Ausblick für das Geschäftsjahr 2026 an. Sie plant nun mit einem Nettoergebnis von mindestens 3,4 Mrd. Euro, nachdem sie zuvor von mehr als 3,2 Mrd. Euro ausgegangen war. Auch in den kommenden Jahren rechnet die Bank mit einer dynamischen Geschäftsentwicklung. Sie erhöht ihre Erwartungen für 2028 und setzt sich ambitionierte Finanzziele bis zum Jahr 2030. Mit ihrer weiterentwickelten Strategie „Momentum 2030“ skaliert die Commerzbank ihr bewährtes Geschäftsmodell weiter und reflektiert die Potenziale künstlicher Intelligenz (KI) stärker in ihrer Planung. So beschleunigt die Bank ihr profitables Wachstum, erhöht die Effizienz und treibt die technologische Innovation schneller als bisher geplant voran.
„Wir sind mit Ergebnissen auf Rekordniveau ins Jahr gestartet. Das beweist: Unsere Strategie funktioniert – und hat mehr Potenzial als ursprünglich geplant“, sagte Bettina Orlopp, Vorstandsvorsitzende der Commerzbank. „Wir wachsen stärker als geplant, und unsere neuen Ziele bis 2030 spiegeln das wider – ehrgeizig und gleichzeitig verlässlich in der Umsetzung. Daran muss sich jede Alternative messen lassen.“
Die eigenständige Strategie „Momentum“ ist seit knapp 15 Monaten die Basis für die starke Ergebnisentwicklung der Commerzbank, die sich im Aktienkurs widerspiegelt. Alle Wachstumsziele hat die Bank erreicht oder übertroffen und damit ihre Umsetzungsstärke unter Beweis gestellt. Auf dieser Erfolgsbilanz aufbauend hebt die Commerzbank nun ihre strategischen Ambitionen auf die nächste Stufe und erweitert den Planungshorizont über das Jahr 2028 hinaus bis 2030.
Ziele bis 2030: Künstliche Intelligenz als wichtiger Treiber für Effizienz und Wachstum
Die Commerzbank beschleunigt das Wachstum und treibt die Transformation der Bank weiter konsequent voran. Bis zum Jahr 2028 strebt die Bank eine Nettoeigenkapitalrendite von rund 17 % an, nachdem sie bislang 15 % in Aussicht gestellt hatte. Bis zum Jahr 2030 geht sie von einer weiteren Steigerung auf rund 21 % aus. Ihr Nettoergebnis will sie bis 2028 auf 4,6 Mrd. Euro und bis 2030 auf 5,9 Mrd. Euro erhöhen.
Die Erträge sollen bis 2028 auf 15,0 Mrd. Euro und bis 2030 auf 16,8 Mrd. Euro wachsen. Dabei geht die Bank von einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 6 % aus. Für 2028 hatte sie ursprünglich mit Erträgen in Höhe von 14,2 Mrd. Euro gerechnet. Treiber des zusätzlichen Ertragswachstums sind der Provisions- und der Zinsüberschuss gleichermaßen. Die Bank geht davon aus, dass der Provisionsüberschuss sein dynamisches Wachstum fortsetzt. Auf Basis des anhaltenden Einlagen- und Kreditwachstums sowie begünstigt durch aktives Einlagenmanagement soll der Zinsüberschuss im Jahr 2028 insgesamt 9,8 Mrd. Euro zu den Erträgen beisteuern. Für 2030 kalkuliert die Bank, dass der Beitrag auf 11,2 Mrd. Euro anwächst. Für die Kosten auf Konzernebene wird in den kommenden Jahren insgesamt ein stabiles Niveau erwartet. Bereinigt um die mBank ist ein Rückgang der Kosten vorgesehen. Entsprechend soll sich die Cost-Income-Ratio weiter verbessern: statt der ursprünglich geplanten 50 % auf 48 % im Jahr 2028 und auf 43 % im Jahr 2030. Ohne Berücksichtigung der Pflichtbeiträge wird die Cost-Income-Ratio dann bei 46 % beziehungsweise 41 % liegen.
Basis für die höheren Ziele ist das bewährte Geschäftsmodell mit klarem Kundenfokus, das die Bank in den kommenden Jahren gezielt weiterentwickelt. So wird das Privat- und Unternehmerkundensegment in Deutschland seine hochwertigen Beratungsleistungen und das Brokerage-Geschäft weiter ausbauen, um noch stärker vom Trend hin zu Wertpapieren zu profitieren. Das Firmenkundensegment strebt an, im deutschen Heimatmarkt weitere Marktanteile zu gewinnen. Zugleich treibt es den gezielten Ausbau des internationalen Geschäfts vor dem Hintergrund der sich geografisch diversifizierenden deutschen Wirtschaft voran. Darüber hinaus wird das Segment seinen Kapitaleinsatz kontinuierlich verbessern und damit die Grundlage für weiteres profitables Wachstum schaffen. Die polnische Tochter mBank setzt ihr dynamisches Wachstum im Rahmen ihrer Strategie „Full Speed Ahead!“ fort und wird damit wesentlich zum Erreichen der Konzernziele beitragen.
Mit „Momentum 2030“ schöpft die Bank die Potenziale von KI noch stärker aus. Im Zeitraum von 2026 bis 2030 wird sie kumuliert rund 600 Mio. Euro in diesem Bereich investieren. Bereits heute steigern die laufenden KI-Anwendungen die Produktivität und Servicequalität der Bank – und liefern damit einen messbaren Nutzen für Kundinnen und Kunden sowie Mitarbeitende. Ein aktuelles Beispiel aus dem Privatkundengeschäft ist der Start eines Prozesses für optimiertes Beschwerdemanagement – unter Einsatz agentischer KI. Im Risikomanagement nutzt die Bank mit „Hawk AI“ ein KI‑Modell, das große Datenmengen analysiert, um Geldwäsche und Finanzkriminalität präziser zu erkennen. Auch ihre Kreditrisikoprozesse digitalisiert die Bank. Eine KI-gestützte Auswertung von Geschäftsberichten unterstützt dabei die Kreditanalyse und hilft so, Risiken frühzeitig zu identifizieren.
Im nächsten Entwicklungsschritt wird die Commerzbank konsequent KI-Agenten einsetzen. Diese unterstützen komplette Prozesse – vom Kontowechsel über Know-your-Customer-(KYC-) und Dokumentenprüfungen bis hin zur Vertragserstellung. Das reduziert arbeitsintensive Tätigkeiten deutlich. Ab 2030 erwartet die Commerzbank aus ihren KI-Initiativen einen Wertbeitrag von rund 500 Mio. Euro pro Jahr. Gleichzeitig erwartet die Bank, dass KI es ihr ermöglicht, rund 10 % ihrer Kapazitäten freizusetzen und teilweise neu einzusetzen, sodass Mitarbeitende im Vertrieb mehr Zeit für eine hochwertige Kundenberatung aufwenden können. KI-gestützte Services sorgen darüber hinaus für ein verbessertes Kundenerlebnis.
Die fortgesetzte Transformation der Bank geht mit einem konzernweiten Abbau von weiteren rund 3.000 Stellen brutto einher. Dem stehen gezielte Aufbauten in Wachstums- und Zukunftsfeldern gegenüber. Um diesen Transformationsprozess sozialverträglich zu gestalten, setzt die Commerzbank unter anderem auf bewährte Altersprogramme, natürliche Fluktuation und Demografie. Dazu hat die Bank mit den Arbeitnehmervertretungen bereits eine Transformationsvereinbarung getroffen, die die Eckpunkte regelt.
„Unsere heute vorgestellten neuen Ziele sind das Ergebnis der disziplinierten Umsetzung unserer Strategie ‚Momentum‘. Wir zeigen den Wachstumspfad der Commerzbank planbar und konkret bis 2030 – mit klar definierten Zielen und Zwischenzielen“, sagte Bettina Orlopp. „Hohe Wertschöpfung und geringe Umsetzungsrisiken zeichnen unser bewährtes Geschäftsmodell aus. Das wollen wir konsequent fortsetzen.“
Kapitalrückgabe: Ausschüttungsquote von 100 % soll bis CET-1-Zielquote von 13,5 % fortgeführt werden
Auf Grundlage des angestrebten Wachstums bleibt das Kapitalrückgabepotenzial der Commerzbank in den kommenden Jahren weiter hoch. Die Bank plant, die Ausschüttungsquote von 100 % ihres Nettoergebnisses vor außerordentlichen Einmalposten und nach Abzug von Additional-Tier-1-(AT-1-)Kuponzahlungen fortzuführen, bis ihre CET-1-Quote die angestrebte Zielmarke von 13,5 % erreicht. Die Kapitalrückgabe soll weiterhin über eine Kombination aus Dividenden und Aktienrückkäufen erfolgen.
Bereits für das abgelaufene Geschäftsjahr 2025 will die Commerzbank in Summe rund 2,7 Mrd. Euro an ihre Aktionärinnen und Aktionäre zurückgeben. Dies entspricht 100 % des Nettoergebnisses vor Restrukturierungsaufwendungen und nach Abzug der AT-1-Kuponzahlungen. Neben zwei abgeschlossenen Aktienrückkäufen im Gesamtvolumen von rund 1,5 Mrd. Euro plant die Bank die Zahlung einer Rekorddividende in Höhe von 1,10 Euro je Aktie (2024: 65 Cent je Aktie), über die die Hauptversammlung am 20. Mai 2026 entscheiden wird. Daraus ergibt sich eine Dividendenzahlung von insgesamt rund 1,2 Mrd. Euro.
Position der Commerzbank zum Angebot der UniCredit
Vorstand und Aufsichtsrat der Commerzbank werden ihre begründete Stellungnahme einschließlich einer Empfehlung an die Aktionäre nach Abschluss der umfassenden Prüfung der Angebotsunterlage von UniCredit abgeben. Unabhängig davon hat die Bank heute eine Präsentation veröffentlicht, in der sie ausgewählte vorläufige Anmerkungen zum Angebot der UniCredit und ihrer Präsentation vom 20. April 2026 darlegt.
Aus Sicht der Commerzbank bleibt der Plan, den die UniCredit kommuniziert hat, vage und birgt erhebliche Umsetzungsrisiken. Gleichzeitig bedient sich die UniCredit dabei irreführender Darstellungen, die die Commerzbank diskreditieren. Die Aktionäre der Commerzbank werden von der UniCredit aufgefordert, einen völlig offenen Ausgang des Angebots zu akzeptieren und gleichzeitig Wertsteigerungspotenzial und Kontrolle ohne jegliche Prämie abzugeben.
Die Commerzbank handelt weiterhin im besten Interesse ihrer Aktionäre und weiteren Stakeholder und bleibt auf nachhaltige Wertschöpfung fokussiert. Die Bank bleibt gesprächsbereit, sofern UniCredit bereit ist, eine attraktive Prämie zu bieten und offen über einen Plan zu diskutieren, der die Säulen des Geschäftsmodells und der Strategie der Commerzbank berücksichtigt.
Geschäftsentwicklung im ersten Quartal: Provisionsüberschuss legt um 9 % zu
Im ersten Quartal 2026 steigerte die Bank ihre Erträge um 5 % auf 3.219 Mio. Euro (Q1 2025: 3.072 Mio. Euro). Treiber war dabei einmal mehr das dynamische Wachstum des Provisionsüberschusses, der um 9 % auf 1.102 Mio. Euro (Q1 2025: 1.012 Mio. Euro) zulegte. Dazu trugen vor allem das wachsende Anleiheemissionsgeschäft mit Firmenkunden sowie das anhaltend starke Wertpapiergeschäft mit Privatkunden bei. Der Zinsüberschuss lag mit 2.047 Mio. Euro trotz gesunkener Leitzinsen nahezu auf dem hohen Niveau des ersten Quartals 2025 (Q1 2025: 2.071 Mio. Euro). Hier spiegelt sich im Vergleich zum Vorjahresquartal ein Rückgang des Zinsüberschusses der mBank infolge der gesunkenen Leitzinsen in Polen wider, während das Ergebnis in Deutschland vom Kreditwachstum und steigenden Erträgen aus dem Replikationsportfolio profitierte.
Die Gesamtkosten des Konzerns waren mit 1.719 Mio. Euro im ersten Quartal stabil (Q1 2025: 1.722 Mio. Euro). Die Verwaltungsaufwendungen, auf die der Großteil entfiel, gingen leicht auf 1.594 Mio. Euro zurück (Q1 2025: 1.618 Mio. Euro). Bei den Personalaufwendungen wirkten ein geringerer Bewertungseffekt aus der aktienbasierten variablen Vergütung und Effizienzmaßnahmen entlastend. Dem gegenüber standen allgemeine Gehaltsanpassungen sowie Rekrutierungsmaßnahmen an den Shoring- und Sourcing-Standorten der Commerzbank. Bei der mBank stiegen die Kosten im Rahmen ihres Wachstumskurses, zudem erhöhten sich die Pflichtbeiträge zum polnischen Abwicklungsfonds. Bereinigt um die mBank sanken die Kosten im Konzern um rund 3 % auf 1.390 Mio. Euro (Q1 2025: 1.430 Mio. Euro). Das erfolgreiche Kostenmanagement der Bank spiegelt sich in der Cost-Income-Ratio, die sich im ersten Quartal um 3 Prozentpunkte auf 53 % (Q1 2025: 56 %) verbesserte. Ohne Berücksichtigung der Pflichtbeiträge verbesserte sich die Cost-Income-Ratio auf 50 % (Q1 2025: 53 %).
Das Risikoergebnis lag im ersten Quartal bei minus 142 Mio. Euro (Q4 2025: minus 207 Mio. Euro; Q1 2025: minus 123 Mio. Euro). In einem nach wie vor herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld unterstreicht das Ergebnis die anhaltend hohe Qualität des Kreditbuches der Commerzbank. Die Non-Performing-Exposure-Quote (NPE-Quote) betrug unverändert 1,1 % (Q4 2025: 1,1 %).
Die Commerzbank steigerte ihr Operatives Ergebnis in den ersten drei Monaten dieses Jahres um 11 % und erzielte mit 1.358 Mio. Euro (Q1 2025: 1.227 Mio. Euro) das beste Quartalsergebnis ihrer Geschichte. Das Nettoergebnis nach Steuern und Minderheiten verbesserte die Bank ebenfalls deutlich um mehr als 9 % auf 913 Mio. Euro (Q1 2025: 834 Mio. Euro) und setzte damit ihre Rekordserie fort. Damit war es der beste Jahresauftakt und zugleich das beste Nettoergebnis im Quartal seit 2011 (Q1 2011: 985 Mio. Euro).
Die harte Kernkapitalquote (CET-1-Quote) der Bank lag zum Stichtag 31. März 2026 bei 14,5 % (31. Dezember 2025: 14,7 %; 31. März 2025: 15,1 %) und bietet damit einen komfortablen Puffer von 417 Basispunkten zur regulatorischen Mindestanforderung (MDA-Schwelle) von derzeit rund 10,3 %. Ihre Nettoeigenkapitalrendite (Net RoTE) verbesserte die Bank im ersten Quartal deutlich auf 12,7 % (Q1 2025: 11,1 %).
„Die Steigerung der Nettoeigenkapitalrendite auf 12,7 % unterstreicht unsere wachsende Profitabilität. Die Grundlage dafür sind das anhaltende Ertragswachstum und die weiter verbesserte Effizienz“, sagte Finanzvorstand Carsten Schmitt. „Damit sind wir optimal aufgestellt, um unsere Renditeziele bis 2030 zuverlässig zu erreichen und gleichzeitig eine attraktive Kapitalrückgabe für unsere Investoren zu liefern.“
Entwicklung der Segmente: Starkes Kreditwachstum bei Firmenkunden setzt sich fort
Das Firmenkundensegment erzielte im ersten Quartal Erträge von 1.252 Mio. Euro (Q1 2025: 1.234 Mio. Euro). Der Zinsüberschuss stieg um 7 % auf 638 Mio. Euro (Q1 2025: 596 Mio. Euro) und profitierte dabei von der anhaltend hohen Kreditnachfrage. Das Kreditvolumen wuchs im Vergleich zum Vorjahresquartal um 16 % auf 120 Mrd. Euro (Q1 2025: 104 Mrd. Euro). Wachstumstreiber waren erneut die Investitionen deutscher und internationaler Firmenkunden im Ausland. Auch der Provisionsüberschuss entwickelte sich sehr gut mit einem Anstieg um 8 % auf 377 Mio. Euro (Q1 2025: 350 Mio. Euro). Maßgebliche Treiber waren das gute Anleiheemissionsgeschäft mit einer deutlich gestiegenen Zahl an Transaktionen sowie höhere Erträge aus dem Konsortialkreditgeschäft mit international tätigen Kunden. Das Operative Ergebnis lag mit 567 Mio. Euro dennoch unter dem Vorjahreswert (Q1 2025: 603 Mio. Euro), bedingt durch gestiegene Kosten sowie ein höheres Risikoergebnis.
Das Segment Privat- und Unternehmerkunden in Deutschland entwickelte sich weiter positiv und erhöhte die Erträge im Vergleich zum Vorjahresquartal deutlich um rund 8 % auf 1.264 Mio. Euro (Q1 2025: 1.173 Mio. Euro). Der Zinsüberschuss stieg um 9 % auf 658 Mio. Euro (Q1 2025: 602 Mio. Euro), unterstützt durch Effekte aus dem aktiven Einlagenmanagement. Der Provisionsüberschuss entwickelte sich ebenfalls sehr gut und legte um 9 % auf ein historisches Niveau von 595 Mio. Euro zu (Q1 2025: 546 Mio. Euro). Haupttreiber waren das volumen- und transaktionsbasierte Wachstum des Wertpapiergeschäfts sowie ein gestiegener Beitrag aus dem Zahlungsverkehr, der vor allem auf die Einführung des neuen Preismodells für Girokonten zurückzuführen ist. Insbesondere das Brokerage-Geschäft der comdirect entwickelte sich positiv. Ihre Kundinnen und Kunden handelten mehr als bereits im starken Vorjahresquartal. Das Wertpapiervolumen erhöhte sich per Ende März im Vergleich zum Vorjahresquartal deutlich um 19 Mrd. Euro auf 261 Mrd. Euro (Q1 2025: 243 Mrd. Euro). Das durchschnittliche Kreditvolumen blieb insgesamt stabil bei 126 Mrd. Euro (Q1 2025: 125 Mrd. Euro). Den mit Abstand größten Anteil daran hatte das Baufinanzierungsvolumen, das mit 96 Mrd. Euro ebenfalls unverändert auf dem Niveau des Vorjahresquartals lag (Q1 2025: 96 Mrd. Euro). Das Neugeschäftsvolumen belief sich wie bereits im Vorquartal auf 2,1 Mrd. Euro. Infolge der positiven Ertragsentwicklung steigerte das Geschäft mit Privat- und Unternehmerkunden in Deutschland das Operative Ergebnis um 7 % auf 458 Mio. Euro (Q1 2025: 429 Mio. Euro).
Die polnische Tochtergesellschaft mBank erhöhte ihre Erträge im ersten Quartal um 27 % auf 682 Mio. Euro (Q1 2025: 536 Mio. Euro). Maßgeblich trug dazu die gesunkene Vorsorge für Rechtsrisiken aus Fremdwährungskrediten bei, die mit 17 Mio. Euro signifikant unter dem Niveau des Vorjahresquartals lag (Q1 2025: 158Mio.Euro). Der Provisionsüberschuss erhöhte sich dank hoher Kundenaktivitäten, unter anderem im Wertpapiergeschäft, um 12 % auf 139 Mio. Euro (Q1 2025: 125 Mio. Euro) und leistete damit einen erfreulichen Beitrag zur positiven Ertragsentwicklung. Der Zinsüberschuss ging vor allem infolge von Zinssenkungen in Polen auf 521 Mio. Euro zurück (Q1 2025: 600 Mio. Euro). Dies wurde jedoch zum überwiegenden Teil durch positive Effekte aus Zinsabsicherungsinstrumenten kompensiert, die im Fair-Value-Ergebnis ausgewiesen werden. Im Einlagen- und Kreditgeschäft verzeichnete die mBank signifikante Volumensteigerungen. Insgesamt erhöhte sich das Operative Ergebnis der mBank im ersten Quartal deutlich um 62 % auf 329 Mio. Euro (Q1 2025: 204 Mio. Euro).
Ausblick 2026: Exzellenter Jahresauftakt als Ausgangsbasis für höhere Ziele
Der starke Auftakt gibt der Commerzbank Rückenwind für die Erhöhung des Gewinnziels für dieses Jahr auf mindestens 3,4 Mrd. Euro von bisher mehr als 3,2 Mrd. Euro. Darin ist unter anderem die auf rund 8,6 Mrd. Euro (bisher: rund 8,5 Mrd. Euro) erhöhte Prognose für den Zinsüberschuss enthalten. Für den Provisionsüberschuss strebt die Bank weiterhin ein Wachstum von rund 7 % an. Insgesamt erwartet die Bank für das Gesamtjahr Erträge in Höhe von rund 13,2 Mrd. Euro. Bei den Kosten rechnet sie mit rund 7 Mrd. Euro. Dank des anhaltend aktiven Kostenmanagements und der angehobenen Ertragserwartungen plant die Bank nun mit einer Cost-Income-Ratio inklusive Pflichtbeiträgen von rund 53 %. Im Februar dieses Jahres war sie noch von rund 54 % ausgegangen. Das Risikoergebnis sieht die Bank trotz des schwierigen Umfeldes weiterhin bei rund 850 Mio. Euro. Die CET-1-Quote erwartet die Commerzbank zum Jahresende unverändert bei mehr als 14 %. Unter dem Strich strebt die Bank damit eine Nettoeigenkapitalrendite von rund 12 % an. Zuvor hatte sie mit mehr als 11,2 % gerechnet.
Übersicht über wesentliche Finanzkennzahlen
| in Mio. Euro | Q1 2026 | Q1 2025 | Q1 2026 vs. Q1 2025 (in %) |
Q4 2025 |
Q1 2026 vs. Q4 2025 (in %) |
GJ 2025 |
| Zinsüberschuss | 2.047 | 2.071 | – 1,1 | 2.049 | – 0,1 | 8.226 |
| Provisionsüberschuss | 1.102 | 1.012 | + 8,9 | 1.029 | + 7,1 | 4.029 |
| Fair-Value-Ergebnis1 | 33 | 14 | 74 | – 54,8 | 14 | |
| Sonstige Erträge | 36 | – 24 | – 11 | – 98 | ||
| Erträge | 3.219 | 3.072 | + 4,8 | 3.141 | + 2,5 | 12.171 |
| Erträge ohne Sondereffekte | 3.200 | 3.125 | + 2,4 | 3.132 | + 2,2 | 12.283 |
| Risikoergebnis | – 142 | – 123 | – 15,0 | – 207 | + 31,5 | – 722 |
| Verwaltungsaufwendungen | 1.594 | 1.618 | – 1,5 | 1.809 | – 11,9 | 6.666 |
| Pflichtbeiträge | 125 | 104 | + 20,1 | 59 | 274 | |
| Operatives Ergebnis | 1.358 | 1.227 | + 10,7 | 1.067 | + 27,3 | 4.509 |
| Restrukturierungsaufwendungen | 1 | 40 | – 97,6 | 9 | – 88,9 | 562 |
| Ergebnis vor Steuern | 1.357 | 1.187 | + 14,4 | 1.059 | + 28,2 | 3.947 |
| Steuern | 373 | 306 | + 22,1 | 259 | + 44,5 | 1.089 |
| Minderheiten | 71 | 46 | + 53,5 | 63 | + 13,5 | 234 |
| Konzernergebnis2 | 913 | 834 | + 9,4 | 737 | + 23,8 | 2.625 |
| Cost-Income-Ratio im operativen Geschäft exkl. Pflichtbeiträge (%) | 49,5 | 52,7 | 57,6 | 54,8 | ||
| Cost-Income-Ratio im operativen Geschäft inkl. Pflichtbeiträgen (%) | 53,4 | 56,1 | 59,4 | 57,0 | ||
| Operativer RoTE (%) | 17,0 | 14,9 | 13,4 | 13,9 | ||
| Netto-RoTE (%) | 12,7 | 11,1 | 10,0 | 8,7 | ||
| Netto-RoE (%) | 12,0 | 10,6 | 9,6 | 8,3 | ||
| CET-1-Quote (%)3 | 14,5 | 15,1 | 14,7 | 14,7 | ||
| Leverage Ratio | 4,3 | 4,6 | 4,3 | 4,3 | ||
| Bilanzsumme (Mrd. Euro) | 603 | 574 | 590 | 590 |
1 Ergebnis aus erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten.
2 Den Commerzbank-Aktionärinnen und -Aktionären zurechenbares Konzernergebnis.
3
Die Berücksichtigung von Zwischengewinnen im CET 1 steht im Einklang
mit dem Ziel einer Ausschüttungsquote von 100 % und bedarf der
Zustimmung der EZB.
Die Rechtsanwaltskanzlei ARENDTS ANWÄLTE vertritt und berät voraussichtlich Minderheitsaktionäre insbesondere bei folgenden anstehenden aktienrechtlichen Spruchverfahren bzw. Strukturmaßnahmen:
Tele Columbus AG: Squeeze-out zugunsten der Kublai GmbH
Am 9. Mai läuft die Annahmefrist für das Tauschangebot von Rumble Inc. für Northern-Data-Aktien ab — danach beginnt der Countdown zum wohl bevorstehenden Delisting der Aktien. Die Rumble Inc.hatte kürzlich alle behördlichen Genehmigungen für Unternehmenszusammenschluss mit Northern Data erhalten, siehe: https://spruchverfahren.blogspot.com/2026/05/rumble-inc-rumble-erhalt-alle.html
Wer seine Northern-Data-Aktien andient, erhält 2,0281 neu ausgegebene Rumble-Aktien (Class A) pro Anteil. Rumble hat sich bereits Anteile von rund 72 % der ausstehenden Aktien gesichert. Eine Mindestannahmeschwelle gibt es nicht. Vorstand und Aufsichtsrat haben die Annahme des Angebots am 20. April 2026 gemeinsam empfohlen. Eine Nachfrist läuft voraussichtlich vom 15. bis zum 1. Juni 2026.
Die B&C Holding Österreich GmbH, Teil der B&C-Gruppe, hat kürzlich die Angebotsunterlage zum freiwilligen öffentlichen Angebot an Aktionäre der Semperit AG Holding ("Semperit") veröffentlicht:
- Die Annahmefrist läuft vom 17. April 2026 bis 12. Juni 2026
- Der Angebotspreis beträgt EUR 15,00 je Aktie (ex Dividende). Dies entspricht einer Prämie von rund 25,2% zum Schlusskurs vor Veröffentlichung des Angebotsabsicht am 17. März 2026
- Das Angebot unterliegt keiner Mindestannahmeschwelle
Nach Prüfung des am 17. März 2026 von der B&C-Gruppe angekündigten Übernahmeangebots wurde im April die Angebotsunterlage veröffentlicht. Diese ist auf den Webseiten der B&C-Gruppe (www.bcgruppe.at), der Semperit (www.semperitgroup.com) sowie der österreichischen Übernahmekommission (www.takeover.at) abrufbar.
Den Aktionären der Semperit wird ein Preis von EUR 15,00 je Aktie in bar geboten. Der Angebotspreis entspricht einer Prämie von rund 25,2 % auf den Schlusskurs beziehungsweise einer Prämie von rund 17,2 % auf den volumengewichteten Durchschnittskurs der letzten sechs Monate vor Veröffentlichung der Angebotsabsicht am 17. März 2026. Aktionäre der Semperit können das Angebot von 17. April 2026 bis 12. Juni 2026, 17:00 Uhr (Wiener Ortszeit) annehmen.
Das Angebot ist auf den Erwerb von sämtlichen ausstehenden Aktien der Semperit gerichtet, die nicht bereits von der B&C-Gruppe gehalten werden. Die B&C-Gruppe hält derzeit insgesamt 12.031.400 Aktien und damit rund 58,48 % des Grundkapitals und der Stimmrechte der Semperit. Gegenstand des Angebots ist somit der Erwerb von bis zu 8.542.034 auf Inhaber lautende Stückaktien der Semperit (ISIN AT0000785555), die rund 41,52 % des Grundkapitals und der Stimmrechte der Semperit entsprechen.
Das Angebot unterliegt der aufschiebenden Bedingung, dass der
Austrian Traded Index (ATX) bis zum Ende der Annahmefrist am 12. Juni
2026 nicht an drei aufeinanderfolgenden Börsetagen unter den Wert von
2.671,68 Punkten fällt (dies entspräche einem Rückgang von rund 50%
zum Schlusskurs vor der Veröffentlichung der Angebotsabsicht am 17.
März 2026).
Das Angebot unterliegt keiner Mindestannahmeschwelle und ist kein
Delisting-Angebot.
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014
Die Finexity AG (ISIN: DE000A40ET88), Betreiberin einer digitalen Handelsplatzinfrastruktur für tokenisierte Wertpapiere, hat am heutigen Tag eine Kapitalerhöhung um bis zu EUR 205.778,00 gegen Bareinlage unter teilweiser Ausnutzung des genehmigten Kapitals 2025 durch Ausgabe von bis zu 205.778 neuen, auf den Namen lautenden Stückaktien der Finexity AG mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von EUR 1,00 je Aktie beschlossen.
Bisherige Aktionäre haben die Möglichkeit, im Rahmen des Bezugsrechts innerhalb der Bezugsfrist beginnend am 08. Mai 2026 (00:00 Uhr) und endend am 22. Mai 2026 (12:00 Uhr) die neuen Aktien zu zeichnen. Das Bezugsverhältnis wurde mit 6:1 festgelegt, d.h. sechs alte Aktien berechtigen zum Bezug einer neuen Aktie. Das öffentliche Angebot erfolgt vorbehaltlich der Gestattung des Wertpapier-Informationsblatts durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) gemäß § 4 WpPG.
Der Bezugspreis im Rahmen der Barkapitalerhöhung wird EUR 36,00 je neue Aktie betragen. Ein Überbezug ist möglich. Das maximale Emissionsvolumen beträgt EUR 7.408.008,00. Der Nettoerlös dient dem Erhalt von DLT/TSS-Lizenzierungen (Distributed Ledger Technology Trading and Settlement System - regulatorische Zulassung von Handels- und Abwicklungssystemen für Finanzinstrumente), dem weiteren Aufbau der Plattform, der Finanzierung des Kaufpreises für den Erwerb von 90,1 % an der Effecta GmbH sowie als Working Capital für regulatorische Skalierung und Wachstum.
Nicht durch die Aktionäre bezogene Aktien werden öffentlich zum Bezugspreis über die neue KI-gesteuerte Zeichnungsstrecke (FINEXITY Access) auf der Homepage der FINEXITY Group ab dem 08. Mai 2026 (00:00 Uhr) bis zum 08. Juni 2026 (24:00 Uhr) angeboten. Die Mindestzeichnung beträgt EUR 1.000,00.
Disclaimer
Diese Veröffentlichung ist nicht zur direkten oder indirekten Weitergabe in bzw. innerhalb der Vereinigten Staaten (einschließlich ihrer Territorien und Besitzungen, den einzelnen Bundesstaaten und dem Distrikt Columbia), Australien, Kanada oder Japan bestimmt. Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Verkauf, noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung, von Aktien in den Vereinigten Staaten, Australien, Kanada oder Japan dar, noch ist sie Teil eines solchen Angebots oder einer solchen Aufforderung. Die hier genannten Aktien sind nicht nach dem US Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen Fassung (der ‚Securities Act‘) registriert worden und eine solche Registrierung ist auch nicht vorgesehen. Die Aktien dürfen in den Vereinigten Staaten nur aufgrund einer Ausnahmeregelung von den Registrierungspflichten des Securities Act verkauft oder zum Kauf angeboten werden. Ein öffentliches Angebot von Aktien der Finexity AG in den Vereinigten Staaten findet nicht statt. Das Wertpapier-Informationsblatt nach § 4 WpPG wird auf der Webseite der Gesellschaft https://www.finexity-group.com/capital-increase-2026 im Bereich „Capital Increase“ veröffentlicht.
Über FINEXITY
FINEXITY ist im Bereich Digital Assets mit Standorten in Deutschland, Schweiz, Liechtenstein und den Vereinigten Arabischen Emiraten tätig. Über eine eigens entwickelte OTC-Handelsplatzinfrastruktur vernetzt FINEXITY Emittenten von tokenisierten Wertpapieren mit Handelspartnern und über 84.000¹ registrierten Anlegern. Der Handelsplatz ermöglicht Investitionen in eine breite Auswahl alternativer Anlageklassen - darunter Unternehmens-, Infrastruktur-, und Immobilien- und Sammlerstückanleihen. Zu den angeschlossenen Handelspartnern zählen neben unabhängigen Anlagevermittlern und Vermögensverwaltern auch die Sparkassen und Volksbanken.
Ergänzt wird die Plattform durch ein inhouse Capital Markets Team, das Emittenten sowohl bei der effizienten Strukturierung als auch bei der Platzierung gegenüber privaten und professionellen Anlegern unterstützt. Mit dieser Kombination aus Handelsplatzinfrastruktur und Kapitalmarktkompetenz bietet FINEXITY die vollständige Wertschöpfungskette tokenisierter Wertpapiertransaktionen - von der Strukturierung und Tokenisierung über die Platzierung bis hin zum OTC-Handel und zur Abwicklung.
¹FINEXITY Group: 14.000 + Effecta GmbH: 70.000; Die angegebenen Zahlen sind Pro-forma-Zahlen, ungeprüft und dienen nur zur Veranschaulichung. Der Erwerb von 90,10 % der Effecta GmbH steht weiterhin unter dem Vorbehalt des erfolgreichen Abschlusses des Inhaberkontrollverfahrens.
Mehr Infos unter: www.finexity-group.com.
